PEA ou compte-titres : que change la fiscalité ?
Un même titre (action ou ETF éligible) peut être logé sur un compte-titres ordinaire (CTO) ou sur un plan d'épargne en actions (PEA). À la sortie, l'impôt n'est pas le même. Sur un CTO, la plus-value est une plus-value mobilière de droit commun : PFU (12,8 % d'impôt sur le revenu + prélèvements sociaux, soit 30 % en 2025 et 31,4 % en 2026) ou, sur option, le barème progressif (case 2OP). Sur un PEA, tout dépend de la durée de détention.
PEA : avant 5 ans, après 5 ans
Avant 5 ans, un retrait entraîne en principe la clôture du plan et l'imposition du gain net réalisé depuis l'ouverture : impôt sur le revenu (au PFU ou au barème) plus prélèvements sociaux — soit, en pratique, une fiscalité très proche de celle d'un compte-titres.
Après 5 ans, les gains du PEA sont exonérés d'impôt sur le revenu (CGI art. 157, 5° bis). Restent dus les prélèvements sociaux au taux en vigueur au jour du retrait : 17,2 % jusqu'en 2025, 18,6 % à compter du 1ᵉʳ janvier 2026. Sur un gain de 10 000 €, cette exonération d'IR après 5 ans représente environ 1 280 € d'impôt sur le revenu en moins (la part PFU de 12,8 %) qu'une sortie en compte-titres — les prélèvements sociaux, eux, restent dus dans les deux cas.
Le simulateur ci-dessus compare deux scénarios — sortie en compte-titres vs sortie en PEA — pour un gain donné et un horizon de détention donné, et chiffre la différence de coût fiscal (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux).
Les points à garder en tête
L'éligibilité au PEA conditionne tout. Seules les actions de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne ou l'EEE (ou les fonds et ETF investis à au moins 75 % en de telles actions) peuvent y être logées (C. mon. fin. art. L221-31). Un titre américain ou un ETF non éligible ne peut tout simplement pas figurer dans un PEA : la comparaison n'a alors pas d'objet.
Le PEA a un plafond de versements de 150 000 € (225 000 € cumulé avec un PEA-PME). C'est un plafond de versements, pas de valorisation : le plan peut dépasser ce montant par capitalisation. Enfin, pour un PEA ouvert avant 2018, une partie des prélèvements sociaux peut relever de « taux historiques » par couches — un cas particulier non traité par ce simulateur, qui applique un taux unique au jour du retrait.
Pour aller plus loin : le comparateur PFU ou barème (case 2OP), le calculateur de plus-values de titres (2074) et le simulateur de purge des moins-values.